Managed Funds Invest smartere - sammenlign administrerte midler. Ibbotson Associates Aust Ltd. Data er levert av Financial Express For ytterligere informasjon om forvaltede midler og ETF s, vennligst besøk Når du kjøper enheter i et forvaltet fond, er enhetene likeverdige og prisen på En enhet kan variere dag til dag Indirekte kostnadsforhold ICR og annen informasjon er hentet fra PDS eller har blitt levert av produktutstederen. Det er risiko for å investere i forvaltede investeringsfond, vanligvis som verdien av investeringen din kan stige og falle, og tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator på fremtidig ytelse. Du bør nøye vurdere risikoen når du bestemmer om et forvaltet investeringsfond passer for deg. Dette er en informasjonstjeneste og hvor informasjonen er rådgivning, er rådene av generell karakter og har ikke tatt hensyn til dine personlige forhold Vennligst les PDS fra leverandøren for å bekrefte informasjonen og sjekk om ytterligere kostnader eller forhold. Obs ta vare på informasjon som er skreddersydd for deg, søk faglig råd før du søker. Dette er en informasjonstjeneste Ved å bla på nettstedet og eller ved hjelp av våre søkeverktøy, ber du RateCity å gi deg informasjon om produkter fra flere finansinstitusjoner. Vi vil prøve å vise deg en rekke produkter som svar på din forespørsel om informasjon Søkeresultatene inkluderer ikke alle tilbydere og kan ikke sammenligne alle funksjoner som er relevante for deg. For ytterligere detaljer, se vår FSCG. Visningen er bare en faktor som skal tas hensyn til når du vurderer disse produkter For superannueringsprodukter se det her Vi er ikke kredittleverandør, og i å gi deg produktinformasjon, gjør vi ikke noe forslag eller anbefaling til deg om et bestemt kredittprodukt. Hvis du bestemmer deg for å søke om et produkt, vil du handle direkte med en finansinstitusjon, og ikke med RateCity Rates og produktinformasjon bør bekreftes med den relevante finansinstitusjonen, a og du bør gjennomgå PDS før du bestemmer deg for å kjøpe. Se våre bruksvilkår for ytterligere detaljer. Dette rådet er generelt og har ikke tatt hensyn til dine mål, økonomiske situasjoner eller behov. Vurder om dette rådet er riktig for deg. Tid og sted mandag, 4 10 til 7 10, Rom A-53.Kurs nettsted. Kursoversikt. Dette kurset er en grundig studie om teori og styring av hedgefond, særlig markedsneutrale midler og midler med ulike kontrollerte risikonivåer Vi vil fokusere på deres kontrollerte risikostrategier, inkludert aksjestrategier markedsneutrale, lange korte osv., derivatarbitrage, konvertibel arbitrage, arbitrage med fast inntekt og valuta og global makroarbitrage. Vi vil ta hensyn til problemstillinger på operasjonelt nivå. Emner vil inkludere sikringsfondskompensasjon, ytelsesvurdering, risikostyring og arbitrageurs rolle i kapitalmarkedet. Oppgaver Grader vil være basert på to oppgaver hver med 10 vekt, to gruppesaker hver 10, ett gruppeprosjekt 20 og en avsluttende eksamen 20, med de resterende 20 av sluttkarakteren bestemt av klassenes deltakelse. Klassenes deltakelse og oppmøte er påkrevd. Prosjektet og sakene skal utføres i grupper på 2, men ikke mer enn 3 For hvert tilfelle velges en gruppe for å gjøre en presentasjon i klassen. For prosjektet vil to grupper bli valgt for å presentere. Kursprosjektet innebærer fire trinn. Trinn 1 velg en hedgefondsstrategi basert på din egen erfaring og lesing av litteraturen. eller basert på din undersøkelse Du kan også gjøre noen tilbakestest av strategien din før du tar neste skritt for å sikre at du kan ha nok tillit til strategien din. Hvis det er mulig, start med en gang å spore en papirportefølje og opprettholde den daglige ytelsen tall som du deretter kan analysere og inkludere rapporten og presentasjonen Du kan følge strategiens resultater på Yahoo Finance eller Stock Trak. Du bør også spore de daglige endringene i markedsindeksene du m ay trenger senere å evaluere fondets ytelse Mens du sporer strategiens ytelse, kan du gjøre endringer i porteføljeposisjonene dine på en framdriftsbasis, ikke med tilbakevirkende kraft. Men hvis og når du gjør endringer, bør du søke et 0 5 transaksjonskostnad. 2 gjennomføre en ytelsesvurdering og en ytelsesattribusjon på tvers av markedsindekser og kjente faktorer, for hver av de historiske resultatene av hedgefondsstilen som den valgte strategien din tilhører, 2 dine resultater for resultatene av strategien din hvis du har testresultatet hvis du har disse tallene og 3 papirporteføljens daglige avkastninger før 15. november. Du kan bruke SP 500 og NASDAQ Composite-indeksen som de to faktorene for å ta ut resultatene som skyldes systematisk risiko. Trinn 3 Etter å ha gjort resultatevalueringene, skriv en omfattende rapport som diskuterer hvorfor hedgefondsstrategien er attraktiv og oppsummerer resultatene for evalueringsresultatene for å støtte dine hvorfor argumenter. I tillegg til å skrive en slik grupperepresentant Ort på 12 sider, sett inn en PPT-presentasjon for rapporten. Du bør skrive både din rapport og PPT-presentasjon som et sikringsfonds forretningsplanforslag, med potensielle investorer som målgruppen. Med andre ord, din rapport og PPT-presentasjon skal være overbevisende til potensielle investorer Forfallsdato for rapporten og PPT-presentasjonen er 12. desember, hvilken dato to grupper vil bli valgt for å presentere til klassen. Tekst Jaeger, Robert, Alt om Hedgefond. Foreslått tilleggsavlesning Joseph Nicholas, Market-Neutral Investing Lange korte sikringsfondsstrategier. 12. september, Forelesning 1 Introduksjon. Jaeger, kapittel 1-4 og kapitler 12-15. Goetzmann og Ross 2000 Hedge Funds, teori og ytelse. Stephen J Brown og William N Goetzmann, Hedge Funds med Style. Carol Loomis, Hard times kommer til hedgefond, Fortune 1969 vanskelig å tro at denne artikkelen ble publisert i 1969, men det høres ut som dagens debatt. 19. september, forelesning 2 Risikomodeller, risikokontroller og porteføljebygging. Sep 26 Hedgefond i en investeringsportefølje. Forelesning av Ezra Zask PPT-fil er her. Manoris Chatiras, 2004, Fordeler med sikringsfond oppdatering 2004, University of Massachussetts - Amherst påkrevd, i pakke. Harry Kat, 2002, På jakt etter det optimale fondet i hedgefondene, Cass Business School, City University, London. Oct 3 Fondfond og bygging av porteføljer for porteføljer med flere leder. førstegangsoppgave forfaller. Speaker Robert Jaeger CIO, Evaluering Associates, INC Presentasjonsfil er vedlagt her. Jaeger, kap. 7 og 11.Andre avlesninger i pakken. 31, Forelesning 6 Fusjonsrisikoarbitrage og hendelsesdrevne midler..Nov 4, Forelesning 7 Fremtidige midler og opsjonsarbitrage. Speaker Mark Rosenberg President i SSARIS eid av State Street Global Advisors og BPA og en styremedlem i National Futures Association Fordi de ikke kan huse 50 personer på stedet, vil vi ha denne klassen på skole Hans presentasjonsfil er her. Jaeger, kapittel 10.PPT lysbilder i kurspakken. Ny 7, Forelesning 8 Fast inntekt, valuta og global makrohekkefond, andrefallsrapport, forfalt. Andre tilfelle presenterer Orange County-saken i begynnelsen av klassen Orange County-saken Philippe Jorion s Orange County-sak ved hjelp av Value-At-Risk for kontroll av finansiell risikovurdering av saken Hedgefond og den asiatiske valutakrisen fra 1997 Stephen J Brown og William N Go etzmann. Slides for dette emnet er i del 1 og del 2.Nov 14 Covertable Bond Hedge Funds. Speaker Bill Feingold Administrerende direktør for FrontPoint Convertible Arbitrage Fund, en av flere hedgefond strategier forvaltet av FrontPoint. Nov 28 Emerging Market Funds. Speaker Satyen Mehta-partner og grunnlegger, Neon Capital Management Neon Capital, spesialiserer seg på utvikling av Emerging Market Fund Tidligere med JP Morgan Investment Management. Dec 5 Risikostyring og hedgefondets operasjonelle problemstillinger i praksis. Høyt høyttaler Dr Barry Schachter Administrerende direktør for risikostyring, SAC Capital Advisors Tidligere , leder av virksomhetsrisikostyring, Caxton Associates Chase Manhattan Bank, ansvarlig for porteføljemarkedsrisikostyring, VaR-modell, stresstesting, markedsrisiko økonomisk og regulatorisk kapital Comptroller of the Currency, ansvarlig for evaluering av bankmarkedrisiko målesystemer Commodity Futures Trading Commission , fungerende leder av økonomisk forskningsgruppe og prosjektleder for OTC d utredningsstudium Ti år i akademia undervisning og forskning i derivater og risikostyring Sjekk ut Barry Schachters nettsted. Her er Barry s PPT-fil du kan laste ned. På fondets operasjonelle risikostyring, se lysbildene ved å klikke her. 12 studieprosjektpresentasjoner og Hedgefondets resultatvurdering prosjektrapport due. Group presentasjoner under første sesjon. Speaker for resten av klassen Todd Petzel Chief Investment Officer, Azimuth Trust Company. Jun 15 2010 1 21:00 ET. Well kjent lager analytiker Roger Ibbotson har lansert en hedgefond designet for å dra nytte av mindre kjente stocks. Ibbotson, grunnlegger av Ibbotson Associates, som nå fungerer som finansprofessor ved Yale University, sa at hans forskning viser at aksjer med høye volumer av handel konsekvent underperformer de bredere markedene. Aksjer med høye handelsvolumer pleier å være glamour-selskapene som blir overpriset, sa han at aksjer med lave volumer ikke er i nyhetene, og de pleier å selge til rabatter. Videre fokuserer på lavvolumbeholdninger med høy inntjening en årlig avkastning over siste 34 år med 15 1. Denne strategien er ryggraden i det nye Zebra Global Liquidity Arbitrage Fundet, samt to nye fond. Men hvor sistnevnte vil ta bare lange posisjoner i lavvolum, høyverdig aksjer, vil hedgefondet sette bare halvparten av sine penger i strategien. Den andre halvdelen av fondets eiendeler vil korte aksjer med motsatte egenskaper. Vi forkorter varme aksjer som er fundamentalt svake, sa Ibbotson. Sikringsfondet vil ha et minimum investeringskrav på 1 million. Ibbotson solgte sitt eponymte forskningsfirma til Morningstar i 2006.
No comments:
Post a Comment